O Departamento de Análises Quantitativas da Equus Capital desenvolveu o Índice Equus de Fundos Quantitativos Brasil (IEFQB), um indicador criado para comparar o desempenho de fundos quantitativos — que utilizam inteligência artificial (IA) e algoritmos — com os fundos tradicionais desde 2018.
Desempenho e volatilidade dos fundos quantitativos
Os dados revelam que, entre janeiro de 2018 e janeiro de 2025, os fundos quantitativos tiveram um desempenho semelhante aos fundos tradicionais. O IEFQB acumulou um retorno de 70,0%, enquanto o Índice de Hedge Funds ANBIMA (IHFA) registrou 68,9%.
Além da rentabilidade, o estudo mostrou que os fundos quantitativos apresentam menor volatilidade. O IEFQB teve uma oscilação de 3,4%, consideravelmente inferior aos 4,6% do IHFA, o que representa apenas 73% da volatilidade do índice tradicional. Esse dado reforça a estabilidade dos fundos quantitativos incluídos no índice da Equus Capital.
Menor risco e maior resiliência dos fundos quantitativos
No quesito drawdown — métrica que avalia a maior perda acumulada no período —, os fundos quantitativos também se mostraram mais resilientes. O IEFQB registrou uma retração máxima de -3,1%, enquanto o IHFA atingiu -11,4%, o que significa que as perdas nos fundos quantitativos foram quase quatro vezes menores em momentos de piora do mercado.
Em janeiro de 2025, o IEFQB teve um retorno de 0,40%, abaixo do 0,88% do IHFA. No entanto, no acumulado dos últimos 12 meses, o índice de fundos quantitativos superou o IHFA, com um retorno de 7,89% contra 7,04%. Apesar da maior volatilidade no período (3,54% contra 2,44% do IHFA), o IEFQB manteve um drawdown controlado de -2,65%, enquanto o IHFA recuou -1,49%.
Metodologia e relevância para o mercado brasileiro
O Índice Equus de Fundos Quantitativos Brasil segue padrões utilizados em índices setoriais de fundos nos Estados Unidos. Ele é composto por nove fundos, ponderados igualmente, com um peso base de 100 pontos estabelecido em janeiro de 2018. Para evitar distorções, a metodologia impede a duplicação de fundos e mantém a denominação em reais, tornando-o altamente relevante para o mercado financeiro brasileiro.
Os resultados do IEFQB destacam a evolução e a solidez dos fundos quantitativos no Brasil, reforçando a posição da Equus Capital como uma referência em análises financeiras quantitativas no país.
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